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Nueva York
CNN
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Es difícil exagerar la influencia que tuvo Silicon Valley Bank sobre el mundo de las startups y el efecto dominó que tuvo su colapso este mes en el sector tecnológico global y el sistema bancario.
Si bien SVB era conocido en gran medida como un banco regional para quienes estaban fuera de la esfera del capital de riesgo muy unida, dentro de ciertos círculos se había convertido en una parte integral de la comunidad: un banco que manejaba las idiosincrasias del mundo tecnológico y ayudó a allanar el camino para el auge de Silicon Valley que ha consumido gran parte de la economía durante las últimas tres décadas.
El colapso de SVB fue la quiebra bancaria más grande desde la crisis financiera de 2008: fue el decimosexto banco más grande del país, con alrededor de $ 342 mil millones en fondos de clientes y $ 74 mil millones en préstamos.
En el momento de su colapso, aproximadamente la mitad de todas las empresas de tecnología y ciencias de la vida respaldadas por empresas de EE. UU. estaban realizando operaciones bancarias con SVB. En total, fue el banco de unas 2500 empresas de riesgo, incluidas Andreessen Horowitz, Sequoia Capital, Bain Capital e Insight Partners.
Pero la influencia de SVB fue más allá de los préstamos y la banca: el ex director ejecutivo Gregory Becker formó parte de las juntas directivas de numerosos grupos de defensa de la tecnología en el Área de la Bahía. Presidió la asociación comercial TechNet y el Silicon Valley Leadership Group, fue director del Banco de la Reserva Federal de San Francisco y formó parte de la Junta de Asesores de Economía Digital del Departamento de Comercio de los Estados Unidos.
No hay duda de que la quiebra de Silicon Valley Bank dejó un gran vacío en la tecnología. La pregunta es cómo se llenará ese vacío.
Descubrir, antes de la campana habló con Ahmad Thomas, presidente y director ejecutivo de Silicon Valley Leadership Group. El influyente grupo de defensa está trabajando para convocar a sus cientos de empresas miembros, incluidas Amazon, Bank of America, BlackRock, Google, Microsoft y Meta, para discutir lo que sucederá a continuación.
Esta entrevista ha sido editada por su extensión y claridad.
Antes de la campana: ¿Cuál es la sensación sobre el terreno con el liderazgo tecnológico y de capital de riesgo en Silicon Valley?
Ahmed Thomas: Silicon Valley Bank ha sido una parte clave de nuestro tejido aquí durante cuatro décadas. SVB fue verdaderamente un pilar de la comunidad y la economía de la innovación. La ausencia de SVB, ese vacío, y la unión de líderes para llenar ese vacío es donde se enfoca mi energía y esa no es una tarea pequeña.
Diría que hubo un nivel bastante alto de inquietud hace unos días, y creo que las rápidas medidas tomadas por los líderes en Washington han ayudado a calmar una buena parte de esa inquietud, pero mirando a Credit Suisse y First Republic solo en los últimos dos de días, claramente estamos en una situación que va a seguir desarrollándose en las próximas semanas y meses.
Entonces, ¿cómo lo llenas?
Estamos trabajando para ser una voz en torno a la estabilidad, particularmente sobre los fundamentos de la economía de la innovación. Podemos reconocer el vacío dada la ausencia de Silicon Valley Bank, pero creo que necesitamos voces que sean muy claras al resaltar que los fundamentos y la infraestructura de innovación siguen siendo sólidos aquí en Silicon Valley.
Este es un momento en el que creo que las personas deben dar un paso atrás, dejar que prevalezca la cabeza fría y comprender que existen oportunidades tanto desde el punto de vista de la inversión, como desde el punto de vista del compromiso con la comunidad y desde el punto de vista de la ciudadanía corporativa para que los nuevos líderes en Silicon Valley den un paso adelante.
¿Está trabajando para abogar por una regulación más permanente en DC?
Es demasiado pronto para eso. Pero si hay oportunidades para mejorar el acceso al capital a empresarios, fundadores de color o en comunidades marginadas y si hay oportunidades para tratar de impulsar la innovación y el crecimiento económico, siempre estaremos en la mesa de esas conversaciones.
¿Tiene alguna idea sobre cuánto tiempo continuará esta crisis? ¿Cuál es tu perspectiva?
El problema es doble: una crisis de confianza y el conjunto de condiciones económicas sobre el terreno. Las condiciones económicas siguen siendo volátiles por una variedad de razones: el debilitamiento de la economía, las presiones inflacionarias y el entorno de las tasas de interés. Pero creo que en este momento debemos centrarnos en estabilizar la confianza en la comunidad de inversores, en nuestra comunidad de ejecutivos de negocios y en el conjunto más amplio de partes interesadas en torno a la fortaleza de la economía de la innovación. Eso es algo que necesitamos apuntalar a corto plazo.
De Mark Thompson de CNN
El banco más grande de Suiza, UBS, acordó comprar su rival en crisis Credit Suisse (CS) en un acuerdo de rescate de emergencia destinado a detener el pánico del mercado financiero desatado por la quiebra de dos bancos estadounidenses a principios de este mes.
“UBS anunció hoy la adquisición de Credit Suisse”, dijo el Banco Nacional Suizo en un comunicado. Dijo que el rescate «aseguraría la estabilidad financiera y protegería la economía suiza».
UBS está pagando 3.000 millones de francos suizos (3.250 millones de dólares) por Credit Suisse, aproximadamente un 60% menos de lo que valía el banco cuando los mercados cerraron el viernes. Los accionistas de Credit Suisse desaparecerán en gran medida, recibiendo el equivalente a solo 0,76 francos suizos en acciones de UBS por acciones que valían 1,86 francos suizos el viernes.
Extraordinariamente, el acuerdo no necesitará la aprobación de los accionistas después de que el gobierno suizo acordó cambiar la ley para eliminar cualquier incertidumbre sobre el acuerdo.
Credit Suisse llevaba años perdiendo la confianza de inversores y clientes. En 2022, registró su peor pérdida desde la crisis financiera mundial. Pero la confianza se derrumbó la semana pasada después de que reconoció una «debilidad material» en su contabilidad y cuando la desaparición de Silicon Valley Bank y Signature Bank generó temor sobre instituciones más débiles en un momento en que las tasas de interés altísimas han socavado el valor de algunos activos financieros.
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De David Goldman de CNN
Una semana después de la quiebra de Signature Bank, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos dijo que vendió la mayoría de sus depósitos a Flagstar Bank, una subsidiaria de New York Community Bank.
El lunes, las 40 sucursales de Signature Bank comenzarán a operar como Flagstar Bank. Los clientes Signature no necesitarán hacer ningún cambio para hacer sus operaciones bancarias el lunes.
New York Community Bank compró sustancialmente todos los depósitos de Signature y un total de $ 38.4 mil millones en activos de la compañía. Eso incluye $12,900 millones de los préstamos de Signature, que New York Community Bank compró con un gran descuento: pagó solo $2,700 millones por ellos. New York Community Bank también pagó acciones de la FDIC que podrían valer hasta $300 millones.
A finales del año pasado, Signature tenía más de 110.000 millones de dólares en activos, incluidos 88.600 millones de dólares en depósitos, lo que demuestra cómo la corrida contra el banco de hace dos semanas condujo a una disminución masiva de los depósitos.
No se incluyen en la transacción unos $60 mil millones en otros activos, que permanecerán bajo la administración judicial de la FDIC. Tampoco incluye $ 4 mil millones en depósitos del negocio de banca digital de Signature.
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