Un comprador pasa por una tienda de comestibles el 12 de julio de 2023 en Miami, Florida.
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Este informe es del CNBC Daily Open de hoy, nuestro nuevo boletín de mercados internacionales. CNBC Daily Open pone a los inversores al tanto de todo lo que necesitan saber, sin importar dónde se encuentren. ¿Te gusta lo que ves? puedes suscribirte aquí.
Lo que necesitas saber hoy
Desinflación en proceso
Inflación general de EE. UU. en junio aumentó solo un 0,2% en comparación con mayo y un 3% respecto al año anterior, el nivel más bajo desde marzo de 2021. Ambas cifras del índice de precios al consumidor fueron 0,1 puntos porcentuales más bajas que la estimación de Dow Jones. Excluyendo los precios de los alimentos y la energía, el IPC subyacente fue un 0,2 % más alto mes a mes y un 4,8 % más alto sobre una base anual.
Cierre más alto este año
Las acciones estadounidenses avanzaron el miércoles, con el S&P 500 y el Nasdaq Composite cerrando en su nivel más alto desde abril de 2022, luego del informe de inflación más frío de lo esperado. Los mercados de Asia-Pacífico también cotizaron al alza el jueves. El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 2,5%, liderando las ganancias en la región, mientras que el Kospi de Corea del Sur agregó un 0,85% ya que el banco central del país mantuvo las tasas de interés sin cambios en el 3,5%.
El comercio de China se seca
La actividad comercial de China en junio indicó que la recesión económica del país no ha terminado. El valor en dólares de las exportaciones de China se desplomó un 12,4% en comparación con el año anterior, mucho más pronunciado que la caída del 9,5% que esperaban los economistas, así como la caída del 7,5% en mayo. A las importaciones también les fue mal. Se hundieron un 6,8% anual, más que el descenso del 4,5% de mayo.
X, conoce a xAI
Elon Musk ya es el CEO de Tesla y SpaceX, así como el propietario de Twitter. Ahora, tendrá un nuevo título para agregar a esa lista: líder de xAI, una compañía de inteligencia artificial que tiene como objetivo «comprender la verdadera naturaleza del universo». xAI parece posicionarse como rival de OpenAI, Google y Anthropic. Musk compartirá más información sobre la compañía durante una Charla de Espacios de Twitter Viernes.
[PRO] No es el final hasta el final
La prometedora lectura del IPC de junio hace que los operadores apuesten a que la Reserva Federal detendrá pronto su ciclo de alzas. Pero Michael Schumacher, de Wells Fargo Securities, advierte que podría ser demasiado pronto para celebrar, y sugiere que los operadores presten atención a un activo que se beneficiará de la última subida de tipos de la Fed.
La línea de fondo
El informe del IPC de ayer, cuando se compara con el informe de empleos del viernes pasado, sugiere que es hora de actualizar una parte de la ortodoxia económica.
La curva de Philips es un concepto económico que afirma que la inflación caerá solo si aumenta el desempleo. Parece sustentar las proyecciones económicas de la Reserva Federal. En su búsqueda por controlar la inflación a través de tasas de interés más altas, la Reserva Federal espera que el desempleo disminuya. aumentará a 4,1% a fines de este año.
Echemos un vistazo a los trabajos reales y las cifras de inflación.
La tasa de desempleo de junio fue del 3,6 % y ha oscilado entre el 3,4 %, un mínimo de 53 años, y el 3,7 % desde marzo de 2022. Mientras tanto, la inflación general de junio fue del 3 % anualizado, su nivel más bajo en dos años y un tercio de su máximo en junio. 2022.
Esos números parecen indicar que la inflación puede seguir cayendo sin causar un aumento en el desempleo. ¿Podemos, entonces, estar viviendo el «escenario soñado de una política monetaria que induce una inflación más baja… sin una recesión»? Steve Sosnick, estratega jefe de Interactive Brokers, cree que sí. «Al menos a partir de ahora, es difícil disuadir al mercado de mostrarse entusiasta».
Y los mercados entusiastas lo eran. El S&P 500 ganó 0.74%, el Promedio Industrial Dow Jones agregó 0.25% y el Compuesto Nasdaq reventó 1.15%. Tanto el S&P como el Nasdaq alcanzaron un máximo de 52 semanas, impulsados por el optimismo de los operadores de que solo queda una subida de tipos.
Los operadores están apostando a que hay un 78,8% de posibilidades de que la Fed mantenga las tasas estables después de la reunión de este mes, según CME FedWatch Tool. Solo el martes, esa cifra rondaba el 72%.
Si el índice de precios al productor, que se publicará más tarde hoy, muestra que los precios siguen cayendo, entonces podríamos ver el fin del ciclo de alzas de la Reserva Federal pronto.
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