Dentro de HQ2 en la gran inauguración de Amazon HQ2 en Arlington, Virginia, el 15 de junio de 2023.
Amanda Andrade-Rhoades | El Washington Post | imágenes falsas
Este informe es del CNBC Daily Open de hoy, nuestro nuevo boletín de mercados internacionales. CNBC Daily Open pone a los inversores al tanto de todo lo que necesitan saber, sin importar dónde se encuentren. ¿Te gusta lo que ves? puedes suscribirte aquí.
Lo que necesitas saber hoy
Alza de requisitos de capital
En el segundo día de su testimonio en el Senado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo que es probable que las nuevas regulaciones no se apliquen a los bancos con menos de $ 100 mil millones en activos. Esas reglas aumentarían la cantidad de capital que los bancos deben mantener, entre otras condiciones. Por separado, el presidente de la FDIC, Martin Gruenberg, dijo que se espera que las reglas entren en vigor el próximo año.
Inestable relación UE-China
Europa quiere reducir su dependencia económica de China. Es decir, el bloque quiere diversificar sus cadenas de suministro, depender menos de la demanda del mercado chino y atraer inversiones extranjeras de otros lugares. Sin embargo, la zona euro desconfía de las represalias de Beijing, como que el país bloquee las exportaciones de Lituania, según un alto diplomático de la UE que no quiso ser identificado.
mercados mixtos
Los mercados estadounidenses subieron principalmente el jueves, ya que el S&P 500 y el Nasdaq Composite rompieron su racha de tres días de pérdidas, mientras que el promedio industrial Dow Jones se mantuvo prácticamente sin cambios. Los mercados de Asia-Pacífico, sin embargo, cayeron en todos los ámbitos el viernes, y todos los principales índices perdieron alrededor del 1% en el momento de la publicación. El Nikkei 225 de Japón, en particular, se hundió hasta un 2 % debido a que la tasa de inflación general del país cayó del 3,5 % en abril al 3,2 % en mayo.
[PRO] Mercado bajista, acciones sobrevaluadas
Incluso con el reciente repunte en el S&P 500, el índice todavía está tratando de superar el máximo que alcanzó en enero de 2022, lo que marcaría el comienzo de un mercado alcista oficial. Sin embargo, los estrategas de mercado de UBS y JPMorgan Chase ya están advirtiendo que el mercado de valores puede estar sobrevaluado.
La línea de fondo
Los inversionistas se han sentido adormecidos por una sensación de seguridad de que la inflación en los EE. UU. está cayendo, aunque más lentamente de lo esperado, y las tasas de interés caerán gradualmente a medida que se mate a la bestia. Ese es el motor detrás del asombroso repunte de los mercados en las últimas semanas.
Pero los inversionistas están siendo devueltos bruscamente a un mundo que pensaron que habían dejado atrás, un mundo, en otras palabras, de continuos aumentos de tasas. La gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, cree que «serán necesarios aumentos adicionales de la tasa de política», en la medida en que sean «suficientemente restrictivos», para que la inflación caiga aún más. Bowman, que está en el Comité Federal de Mercado Abierto, esencialmente se hizo eco Powell’s Wednesday comenta que son necesarias más subidas de tipos a pesar de la pausa de junio. («Pausa» es una palabra que a Powell no le gustapor cierto, lo que arroja luz sobre cómo está pensando la Fed).
La perspectiva de más alzas podría ser la razón por la cual los inversionistas están huyendo hacia las acciones tecnológicas. Amazonas, Manzana y microsoft todos subieron ayer. Suena contrario, lo sé. ¿No son las acciones tecnológicas, que dependen del crecimiento, las que más sufren las altas tasas de interés, que erosionan el valor de las ganancias futuras?
Mi sensación es que los inversores ven la inteligencia artificial como un foso alrededor de las ganancias, una barrera que las tasas no pueden traspasar. Bueno, esa es la esperanza, de todos modos.
Aún así, el entusiasmo por la IA podría no ser suficiente para sostener todo el mercado. A pesar de agregar cerca del 1% el jueves, el Nasdaq está en camino de romper su racha ganadora de ocho semanas. Asimismo, el S&P La ganancia del 0,37% podría ser demasiado pequeña para preservar sus cinco semanas consecutivas de cierre en verde.
Algunos analistas esperaban que los mercados alcistas avanzaran, viendo números rojos. Pero el tono a la vista ahora parece menos la capa roja de un matador que las luces rojas que detienen el tráfico.
Corrección: Este artículo ha sido actualizado para corregir la fecha del máximo histórico del S&P.
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